Las 4 fases del ciclo del mercado que todo trader debe conocer

¿Alguna vez has sentido que entraste tarde al mercado o que saliste antes de tiempo? Los mercados se mueven en ciclos, y entender cada una de las fases puede marcar la diferencia entre ganar o quedarte viendo cómo tus oportunidades se evaporan. Las fases del ciclo del mercado son patrones recurrentes que pueden ser observados en mercados de acciones, materias primas, divisas y, por supuesto, criptomonedas.

Veamos en qué consisten las 4 fases del ciclo del mercado y cómo reconocerlas, para que puedas mejorar tus decisiones de trading.

1- Fase de acumulación

Se trata de la primera etapa del ciclo del mercado, y su principal característica es que se produce después de una tendencia bajista. En este punto, los precios han tocado fondo o están muy cerca de su nivel más bajo, lo que atrae a inversores institucionales o profesionales que ven una oportunidad para comprar a precios reducidos. Este es un periodo de baja volatilidad, en el que los movimientos de los precios tienden a ser laterales, es decir, no muestran una clara dirección alcista o bajista.

Durante esta fase, el sentimiento del mercado suele ser mayormente negativo. Muchos traders minoristas aún están influenciados por el pesimismo que reinaba en la fase bajista anterior, por lo que no se percatan de que el mercado está en un punto de inflexión. Es común que los inversores más prudentes o aquellos que utilizan plataformas como MT4 y están más informados, comiencen a identificar señales de reversión y acumulen posiciones antes de que el precio comience a repuntar. Suele ser la etapa más difícil de identificar, ya que el volumen de operaciones suele ser bajo y el mercado se mueve de manera errática.

2- Fase alcista

Después de la acumulación viene la fase alcista, que es el periodo donde los precios comienzan a subir de manera constante y el optimismo general vuelve a inundar el mercado. Durante esta etapa, muchos traders que han permanecido en la fase de acumulación ahora disfrutan de los beneficios de haber comprado en el momento adecuado.

El volumen de operaciones aumenta y, a medida que los precios se incrementan, más inversores se sienten atraídos hacia el mercado, lo que crea un círculo virtuoso de más demanda y, en consecuencia, precios aún más altos. Las noticias positivas sobre la economía y los activos financieros también contribuyen a fortalecer el sentimiento positivo, lo que a su vez refuerza la tendencia alcista.

Es en esta fase donde muchos traders comienzan a utilizar plataformas avanzadas, como MT5, para gestionar sus operaciones y analizar el comportamiento del mercado en tiempo real. Las herramientas de gráficos y análisis con las que cuenta dicha plataforma permiten identificar con mayor precisión los puntos de entrada y salida en el mercado, así como gestionar mejor el riesgo asociado con las operaciones. A medida que la fase alcista avanza, los precios pueden subir de manera vertiginosa, lo que lleva a muchos traders a considerar cerrar sus posiciones para asegurar sus ganancias.

Por otro lado, la fase alcista también es conocida por generar euforia en los mercados. Los activos alcanzan valores máximos y los medios de comunicación tienden a magnificar las historias de éxito. Es en este momento cuando se generan expectativas de que los precios seguirán subiendo indefinidamente, lo que, en muchos casos, lleva a los inversores a comprar de manera desenfrenada sin tener en cuenta los fundamentos del mercado.

3- Fase de distribución

Esta es la parte donde las cosas se ponen interesantes. En esta fase, los inversores más veteranos y las grandes instituciones comienzan a vender sus posiciones a medida que los precios alcanzan niveles que consideran máximos. Aunque la tendencia general del mercado todavía puede parecer alcista, se empiezan a notar signos de desaceleración en el ritmo de crecimiento de los precios.

A diferencia de la primera fase, en esta el volumen de operaciones suele ser elevado, ya que muchos traders minoristas, impulsados por el optimismo del mercado, continúan comprando activos. En cambio, detrás de este optimismo, los grandes inversores están aprovechando para vender sus posiciones, lo que puede provocar un cambio en la dirección del mercado. Aquí, los precios tienden a moverse de manera lateral, y el mercado muestra signos de indecisión.

A medida que la fase de distribución avanza, los precios pueden mostrar picos altos, pero con menos fuerza que antes, lo que suele ser una señal de que la tendencia alcista ha llegado a su fin. Los traders que no son conscientes de esta dinámica pueden quedar atrapados en el mercado justo antes de que la siguiente fase comience.

4- Fase bajista

La fase bajista es el último eslabón en el ciclo del mercado, y está caracterizada por una caída sostenida en los precios de los activos. Esta es el resultado de un exceso de oferta, ya que los inversores que adquirieron activos en la fase de distribución ahora intentan vender en medio de una disminución de la demanda. A medida que el precio comienza a caer, muchos traders reaccionan vendiendo en pánico, lo que acelera la caída.

Este periodo también está marcado por el incremento del miedo y el pesimismo en los mercados. Los medios de comunicación suelen amplificar las noticias negativas y las historias de pérdidas financieras, lo que contribuye a alimentar aún más la incertidumbre. Los traders que no logran salir del mercado a tiempo pueden sufrir grandes pérdidas si no gestionan adecuadamente su riesgo.

Los precios también suelen caer rápidamente, pero eventualmente se estabilizan, lo que nos lleva nuevamente a la fase de acumulación.