Embedded lending: qué es y cómo le abre las puertas a más crédito en México
La expansión de los canales digitales y del crédito embebido permite incorporar nuevas señales a los procesos de evaluación crediticia.
Ciudad de México, 10 de julio de 2026.- En la última década gran parte de la industria financiera en México concentró sus esfuerzos en recopilar información sobre los usuarios. Sin embargo, hoy el reto es interpretar mejor los datos disponibles, que son en su mayoría diferentes a los que dominaron por mucho tiempo, para entender mejor su comportamiento y tomar decisiones más precisas y en un menor tiempo. El crecimiento de la banca digital, que ya es utilizada por más de 90 millones de mexicanos según datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), así como la expansión del comercio electrónico, los pagos digitales y los servicios bajo demanda, ha generado nuevas fuentes de información que permiten conocer con mayor detalle los hábitos financieros y de consumo de las personas.
La transformación digital del sector financiero y de la industria, ha acelerado ese cambio. Las instituciones financieras, de préstamos o créditos, tienen acceso a un volumen de información que va más allá de los historiales crediticios tradicionales e incorpora variables relacionadas con patrones de consumo, comportamiento transaccional y actividad digital, lo que permite construir modelos de evaluación más precisos, dinámicos y alineados con la realidad financiera actual de los usuarios.
Uno de los ejemplos más visibles es el crecimiento del crédito embebido, un modelo en el que los productos de financiamiento se integran directamente en plataformas y aplicaciones no financieras justo en el momento en que las personas o las empresas necesitan acceso a capital. En lugar de enviar a los solicitantes a una sucursal bancaria o iniciar un proceso independiente en otra plataforma, las solicitudes y aprobaciones de crédito pueden realizarse dentro de entornos digitales o presenciales donde ya ocurren las transacciones, como tiendas departamentales (el llamado BNPL, Buy Now Pay Later) plataformas de comercio electrónico, sistemas de punto de venta, software de gestión empresarial, aplicaciones de pagos o marketplaces especializados.
Para las instituciones financieras esta tendencia representa una oportunidad estratégica para mantenerse relevantes en una economía cada vez más digital, ya que acerca el crédito al momento exacto en que surge la necesidad de compra y financiamiento, y permite aprovechar nuevas fuentes de información para evaluar el riesgo.
De acuerdo con estimaciones de la industria hechas por BainCapital, el volumen de crédito embebido entre empresas en Estados Unidos podría ubicarse entre 50 mil y 75 mil millones de dólares durante 2026, lo que representaría un crecimiento de cinco veces respecto a los niveles registrados en 2021 y anticipa el potencial que este modelo tiene en mercados como México.
La capacidad de procesar y analizar grandes volúmenes de información en segundos se ha convertido en un factor necesario para que las instituciones financieras aprovechen el potencial de modelos como el crédito embebido sin sacrificar la calidad de sus evaluaciones. Aquí los motores de decisiones crediticias de última generación, es decir que no son onpremises, juegan un papel fundamental al permitir integrar múltiples fuentes de información, automatizar reglas de negocio y aplicar modelos analíticos avanzados para determinar en cuestión de segundos la viabilidad de una solicitud, adaptando cada decisión al perfil y comportamiento de cada persona.
«Durante muchos años la industria se enfocó en recopilar datos, pero hoy la diferencia está en la capacidad de interpretarlos y convertirlos en decisiones inteligentes. Los usuarios generan información constantemente a través de sus interacciones digitales, sus hábitos de consumo y sus transacciones, y los motores de decisiones permiten aprovechar ese conocimiento para evaluar riesgos con mayor precisión, reducir tiempos de respuesta y ofrecer productos financieros más alineados con las necesidades reales de cada persona», explicó Santiago Etchegoyen, CTO y cofundador de uFlow, empresa de tecnología para la automatización del crédito.
De acuerdo con el directivo, la evolución de los motores de decisiones también está permitiendo que más instituciones financieras amplíen su alcance hacia segmentos históricamente no bancarizados, al incorporar variables adicionales que ofrecen una visión más completa del comportamiento financiero de las personas y complementan los métodos de evaluación convencionales.
«A medida que el embedded lending y los servicios financieros digitales continúen expandiéndose, la capacidad de comprender el comportamiento de los clientes será un factor cada vez más relevante para mejorar la evaluación de riesgo, optimizar la experiencia de los usuarios y fortalecer la toma de decisiones dentro de las instituciones financieras», aseguró Etchegoyen.
La información crece de manera constante y las expectativas de inmediatez son cada vez mayores, por ello la ventaja competitiva vendrá de la capacidad de transformar los cientos de datos en decisiones más ágiles, precisas y alineadas con las necesidades reales de la gente.
